其工作原理是起先通过管理机将用户及水表的有关资料录在一张IC卡上，由水表的数据存储单元读取IC卡上的资料，如正确无误后，电动阀门就打开供水，而水费的计收，则通过信号采集单元将水的行度收集了来，通过微电脑自动计算用水电、水费和购水量余额，在显示单元上显示出来，当用户的购水量余额少于微电脑设置的余额值时，则通过电动阀门自动停水，代用户再次购水后，再次将IC卡资料输入数据存储单元，电动阀门又再次打开供水。  

目前国内水表技术与国外发达有关部门相比还有很大差距。目前国内主要运用的还是传统的干簧管计数好。计量小单位为10L，只能用于计数，无法测量目前具体水流的速度，无法对小流量进行软件误差补偿；使改变测量准确度只能通过改变基表来实现，也使提高准确度在成本上面需要大幅度提高，这也是我国目前水表准确度方面一直相对较低的原因。  

智能热水表适合于计量0度-100度的热水流量。具有自动收水费功能，用户将水费交给管理部门，管理部门将购水量写入IC卡中，用户将IC卡中信息输入热水表后，热水表将自动开阀供水，在用户用水过程中，热水表中微电脑自动核减剩余量，所购水量用尽后，热水表自动关阀断水，用户需重新购水后才能再次开阀供水。目前在我国的水表有关部门标准越来越向标准靠近，提高准确度将是水表企业以后竞争的焦点。新技术在水表的运用上在我国还处于起步阶段，一些大企业已经正在投入精力进行研发，相信以后将是水表技术发展的一个主流方向。  

IC卡智能水表在性能上使用温度在0度-100度之间可正常工作。基表采用高温耐热材料，意大利生产线生产，精度高，始动流量小。阀门采用球悬浮专利技术，不会出现因热胀冷缩而引起的阀门打不开及漏水现象。整表的使用寿命是一个值得探讨的问题。因为整表的使用寿命从理论上说，是由寿命短的器件决定的。那么，使用寿命短的器件是那个呢？按照有关部门标准，这个器件是水表，但实际上，IC卡水表的使用期限都远远超过有关部门标准规定的年限，可见，这个标准定的并不合理。从现在的实际制造情况来看，要制造商承诺的寿命指标达到6年是合理的。但实际上，智能IC卡水表的使用寿命超过10年是基本可能的。